7月8日，本轮半导标美银证券发布最新半导体行业研报，体下明确界定近期半导体板块的跌并调美回调属于市场正常的技术性修正，绝非人工智能（AI）需求疲软的求走信号。基于历史数据，弱上半导体股票在夏季常出现整理行情，光目通常在完成获利了结与估值回归理性后，至美秋季往往开启新一轮上涨周期。本轮半导标

研报强调，体下投资者应透过短期股价波动，跌并调美聚焦于AI需求向企业盈利的求走实质性转化。随着超大规模云服务提供商持续加码AI基础设施投资，弱上以及全球数据中心建设需求的光目激增，半导体产业的至美中长期基本面依然稳固。报告预测，本轮半导标至2027年，全球云计算及AI基础设施的资本支出有望逼近1.5万亿美元，较当前水平增长约40%至50%。

在存储芯片领域，美银指出，高带宽内存（HBM）、DDR5以及企业级存储需求的持续扩张，叠加AI服务器对DRAM和NAND Flash需求的强劲拉动，使存储产业成为AI投资浪潮的核心受益者，估值修复空间清晰可见。该行重申对美光科技（Micron）的“买入”评级，维持目标价1550美元，认定其为当前存储板块中极具吸引力的投资标的。

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